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Warren Buffett-Strategie auf dem Prüfstand - aktuell nicht besser als der Guru -
aber mit dem TrendExpert schlafen Sie ruhiger.
Warren Buffett, geboren am 30. August 1930, zählt zweifellos zu einer der erfolgreichsten Investoren des 20. Jahrhunderts. Mit einem geschätzten Vermögen von über 75 Milliarden US-Dollar ist der nach Bill Gates der reichste Mann der Welt. Dennoch ist er sehr bodenständig geblieben.
Seine Anlegestrategie ähnelt sehr der seines Lehrers Graham. Genauso wie Graham geht Warren Buffett auf die Suche nach inneren Werten, die unter dem Börsenwert liegen. Sein favorisierter Zeitraum, um eine Aktie zu besitzen, ist „für immer“. Seine Investmentregeln, so seine Aussage, sind simple. „Rule No.1 is never lose money” und Rule No.2 is never forget rule number one.”
Durch den Erwerb von Anteilscheinen seiner Investmentfirma Berkshire Hathaway ist es Investoren weltweit möglich an seinem Erfolg teilzuhaben. An der New Yorker Börsen sind zwei verschiedene Anteilsscheine von Berkshire gelistet. Die A-Aktie notiert aktuell (08.10.2018) bei 333.337 US-Dollar, die B-Aktien für „Kleinanleger geeignet“ bei 222,06 US-Dollar. Diese Anteilscheine werden auch an den Börsen in Frankfurt und Stuttgart gehandelt. Das vorliegende Datenmaterial beinhaltet die gehandelten A-Aktien (ab 17.03.1980), die B-Aktien (ab 09.05.1996) an der New Yorker Börse und dieselben an der Frankfurter Börse gehandelten Aktien auf Eurobasis. (beide ab 26.08.1998).
Wir haben unseren TrendExpert-Algoryhtmus über den Kursverlauf der an der New Yorker Börse auf US-Dollarbasis gehandelte B-Aktie gelegt. Als Zeitraum für diese Auswertung haben wir die Zeitspanne 01.01.1997 - 08.10.2018 gewählt. Dieses System basierend auf Monatsdaten konnte die Buy&Hold-Strategie leider nicht übertreffen, überzeugte aber in negativen Marktphasen durch einen deutlich geringeren Drawdown.
Buffet´s Investmentregel Nummer 1 jedoch konnten wir mit dem TrendExpert in den vergangenen 18 Jahren nicht ganz gerecht werden. Unser Portfolio musste in 5 von 22 Jahren eine negative Performance über sich ergehen lassen. Mit einem duchschnittlichen Jahresreturn von über 10 Prozent ist diese Strategie auch in der Zukunft sicherlich beachtenswert.
Systemkennzahlen TrendExpert und Buy&Hold
Monatsübersicht TrendExpert B-Aktie Berkshire Hathaway